Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων

Προοίμιο
Βοηθητικό υλικό Ευχαριστίες
Πρόλογος ελληνικής έκδοσης

Κεφάλαιο 1. Εισαγωγή: Συμβιβασμός κινδύνου–απόδοσης
1.1 Κίνδυνος έναντι απόδοσης για τους επενδυτές
1.2 Το αποτελεσματικό σύνορο
1.3 Το υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων
1.4 Θεωρία αποτίμησης εξισορροπητικής κερδοσκοπίας (arbitrage pricing theory)
1.5 Κίνδυνος έναντι απόδοσης για επιχειρήσεις
1.6 Διαχείριση κινδύνων από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
1.7 Αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 1: ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ

Κεφάλαιο 2. Τράπεζες
2.1 Εμπορική τραπεζική
2.2 Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις μιας μικρής εμπορικής τράπεζας
2.3 Ασφάλιση καταθέσεων
2.4 Επενδυτική τραπεζική
2.5 Διαπραγμάτευση τίτλων
2.6 Πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων στον τραπεζικό κλάδο
2.7 Οι σημερινές μεγάλες τράπεζες
2.8 Οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 3. Ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά προγράμματα
3.1 Ασφάλιση ζωής
3.2 Συμβόλαια προσόδων
3.3 Πίνακες θνησιμότητας
3.4 Κίνδυνος μακροβιότητας και θνησιμότητας
3.5 Ασφάλιση περιουσίας–ατυχημάτων
3.6 Ασφάλιση υγείας
3.7 Ηθικός κίνδυνος και δυσμενής επιλογή
3.8 Αντασφάλιση
3.9 Κεφαλαιακές απαιτήσεις
3.10 Κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι ασφαλιστικές εταιρείες
3.11 Κανονιστικό πλαίσιο
3.12 Συνταξιοδοτικά προγράμματα

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 4. Διαχειριστές κεφαλαίων
4.1 Αμοιβαία κεφάλαια
4.2 Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια
4.3 Ενεργητική έναντι παθητικής διαχείρισης
4.4 Κανονιστικό πλαίσιο
4.5 Αντισταθμιστικά κεφάλαια
4.6 Στρατηγικές των hedge funds
4.7 Απόδοση των hedge funds

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 2: ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ

Κεφάλαιο 5. Χρηματοδοτικά μέσα
5.1 Θέσεις αγοράς και ανοικτής πώλησης σε περιουσιακά στοιχεία
5.2 Αγορές παραγώγων
5.3 Κοινά παράγωγα
5.4 Μη παραδοσιακά παράγωγα
5.5 Εξωτικά δικαιώματα προαίρεσης και δομημένα προϊόντα
5.6 Προκλήσεις στη διαχείριση κινδύνου

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 6. Η εξωχρηματιστηριακή αγορά παραγώγων
6.1 Σημείο αναφοράς: Χρηματιστηριακές αγορές
6.2 Εκκαθάριση στις εξωχρηματιστηριακές αγορές παραγώγων
6.3 Κανονιστικές αλλαγές μετά την κρίση
6.4 Αντίκτυπος των αλλαγών
6.5 Κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι και πτώχευση

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 7. Τιτλοποίηση και παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση
7.1 Η στεγαστική αγορά των ΗΠΑ
7.2 Τιτλοποίηση
7.3 Οι απώλειες
7.4 Τι πήγε στραβά;
7.5 Διδάγματα από την παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 8. Μεταβλητότητα
8.1 Ορισμός της μεταβλητότητας
8.2 Τεκμαρτές μεταβλητότητες
8.3 Ακολουθούν οι ημερήσιες ποσοστιαίες μεταβολές στις χρηματοοικονομικές μεταβλητές την κανονική κατανομή;
8.4 Ο νόμος δύναμης
8.5 Παρακολούθηση της ημερήσιας μεταβλητότητας
8.6 Το υπόδειγμα του εκθετικά σταθμισμένου κινητού μέσου
8.7 Το υπόδειγμα GARCH(1,1)
8.8 Επιλογή υποδείγματος
8.9 Μέθοδοι μέγιστης πιθανοφάνειας
8.10 Χρήση του GARCH(1,1) για την πρόβλεψη της μελλοντικής μεταβλητότητας

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 9. Συσχετίσεις και συναρτήσεις copula
9.1 Ορισμός της συσχέτισης
9.2 Παρακολούθηση της συσχέτισης
9.3 Πίνακες συσχετίσεων και συνδιακυμάνσεων
9.4 Πολυμεταβλητές κανονικές κατανομές
9.5 Συναρτήσεις copula
9.6 Εφαρμογή σε χαρτοφυλάκια δανείων: Το υπόδειγμα του Vasicek

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 10. Αποτίμηση και ανάλυση σεναρίων
10.1 Μεταβλητότητα και τιμές περιουσιακών στοιχείων
10.2 Ουδέτερη ως προς τον κίνδυνο αποτίμηση
10.3 Ανάλυση σεναρίων
10.4 Όταν πρέπει να χρησιμοποιηθούν και οι δύο κόσμοι
10.5 Οι υπολογισμοί στην πράξη

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 3: ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ

Κεφάλαιο 11. Αξία σε κίνδυνο και αναμενόμενη απώλεια
11.1 Ορισμός της αξίας σε κίνδυνο (VaR)
11.2 Παραδείγματα υπολογισμού της VaR
11.3 Ένα μειονέκτημα της VaR
11.4 Αναμενόμενη απώλεια
11.5 Συνεκτικά μέτρα κινδύνου
11.6 Επιλογή παραμέτρων για τις VaR και ES
11.7 Οριακά, αυξητικά και συστατικά μέτρα
11.8 Θεώρημα του Euler
11.9 Συνάθροιση VaR και ES
11.10 Εκ των υστέρων έλεγχος

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 12. Ιστορική προσομοίωση και θεωρία ακραίων τιμών
12.1 Η μεθοδολογία
12.2 Ακρίβεια της VaR
12.3 Επεκτάσεις
12.4 Υπολογιστικά ζητήματα
12.5 Θεωρία ακραίων τιμών
12.6 Εφαρμογές της EVT

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 13. Η προσέγγιση της δημιουργίας υποδείγματος (model-building approach)
13.1 Η βασική μεθοδολογία
13.2 Γενίκευση
13.3 Το αναθεωρημένο παράδειγμα των τεσσάρων δεικτών
13.4 Επεκτάσεις της βασικής διαδικασίας
13.5 Σταθμίσεις κινδύνου και σταθμισμένες ευαισθησίες
13.6 Μη γραμμικότητα
13.7 Δημιουργία υποδείγματος έναντι ιστορικής προσομοίωσης

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 14. Κίνδυνος επιτοκίου (Interest rate risk)
14.1 Τύποι επιτοκίων
14.2 Υπολογισμός μέτρων κινδύνου
14.3 Ανάλυση κύριων συνιστωσών
14.4 Η διαχείριση των καθαρών εσόδων από τόκους
14.5 Μεσοσταθμική διάρκεια (Duration)
14.6 Κυρτότητα
14.7 Γενίκευση
14.8 Μη παράλληλες μετατοπίσεις της καμπύλης αποδόσεων

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 15. Κίνδυνος παραγώγων
15.1 Δέλτα
15.2 Γάμμα
15.3 Βέγκα (Vega)
15.4 Θήτα
15.5 Ρο
15.6 Υπολογισμός των ελληνικών γραμμάτων
15.7 Αναπτύγματα της σειράς Taylor
15.8 Η πραγματικότητα στην αντιστάθμιση των παραγώγων
15.9 Αντιστάθμιση εξωτικών δικαιωμάτων προαίρεσης
15.10 Ανάλυση σεναρίων
15.11 Προσεγγιστικά αναλυτικά αποτελέσματα

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 16. Ανάλυση σεναρίων και προσομοίωση ακραίων καταστάσεων
16.1 Δημιουργία των σεναρίων
16.2 Κανονιστικό πλαίσιο
16.3 Τι να κάνει κάποιος με τα αποτελέσματα

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 4: ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ

Κεφάλαιο 17. Εκτίμηση των πιθανοτήτων αθέτησης
17.1 Αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας
17.2 Ιστορικές πιθανότητες αθέτησης
17.3 Ποσοστά ανάκτησης
17.4 Συμφωνίες ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου
17.5 Πιστωτικά περιθώρια
17.6 Εκτίμηση των πιθανοτήτων αθέτησης από πιστωτικά περιθώρια
17.7 Σύγκριση εκτιμήσεων των πιθανοτήτων αθέτησης
17.8 Χρήση των τιμών καθαρής θέσης για την εκτίμηση των πιθανοτήτων αθέτησης υποχρεώσεων

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 18. Προσαρμογές αποτίμησης (xVA)
18.1 Πιστωτική έκθεση σε παράγωγα
18.2 CVA
18.3 Ο αντίκτυπος μιας νέας συναλλαγής
18.4 Κίνδυνος CVA
18.5 Κίνδυνος δυσμενούς συσχέτισης (wrong-way risk)
18.6 DVA
18.7 Μερικά απλά παραδείγματα
18.8 Άλλες xVA

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 19. Πιστωτική αξία σε κίνδυνο
19.1 Πίνακες μεταβολής της πιστοληπτικής αξιολόγησης
19.2 Το υπόδειγμα του Vasicek
19.3 Credit Risk Plus
19.4 Creditmetrics
19.5 Κίνδυνος πιστωτικού περιθωρίου

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 5: ΛΟΙΠΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ

Κεφάλαιο 20. Λειτουργικός κίνδυνος
20.1 Ορισμός του λειτουργικού κινδύνου
20.2 Τύποι λειτουργικού κινδύνου
20.3 Σοβαρότητα και συχνότητα απωλειών
20.4 Η τυποποιημένη προσέγγιση μέτρησης
20.5 Πρόληψη απωλειών λειτουργικού κινδύνου
20.6 Κατανομή κεφαλαίων λειτουργικού κινδύνου
20.7 Χρήση του νόμου δύναμης
20.8 Ασφάλιση
20.9 Sarbanes-Oxley

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 21. Κίνδυνος ρευστότητας
21.1 Κίνδυνος διαπραγμάτευσης ρευστότητας
21.2 Κίνδυνος χρηματοδότησης ρευστότητας
21.3 Μαύρες τρύπες ρευστότητας

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 22. Υποδειγματοποίηση της διαχείρισης κινδύνων
22.1 Κανονιστικές οδηγίες
22.2 Υποδείγματα στη Φυσική και στα Χρηματοοικονομικά
22.3 Απλά υποδείγματα: Ακριβά λάθη
22.4 Υποδείγματα αποτίμησης ενεργά διαπραγματευόμενων προϊόντων
22.5 Υποδείγματα λιγότερο ενεργών διαπραγματευόμενων προϊόντων
22.6 Λογιστική
22.7 Ποιο είναι ένα επιτυχημένο υπόδειγμα αποτίμησης;
22.8 Αστοχίες στη δημιουργία υποδειγμάτων

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 23. Κλιματικός κίνδυνος, ESG και αειφορία
23.1 Κλιματικός κίνδυνος
23.2 ESG
23.3 Αειφορία
23.4 Προβολή ψευδοοικολογικής ταυτότητας (Greenwashing)

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 24. Διαχείριση επιχειρηματικού κινδύνου
24.1 Διάθεση για ανάληψη κινδύνων
24.2 Κουλτούρα κινδύνου
24.3 Εντοπισμός σημαντικών κινδύνων
24.4 Στρατηγική διαχείριση κινδύνων

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 6: ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ

Κεφάλαιο 25. Βασιλεία Ι, Βασιλεία ΙΙ και Φερεγγυότητα II
25.1 Οι λόγοι για τη ρύθμιση των τραπεζών
25.2 Ρύθμιση των τραπεζών πριν από το 1988
25.3 Η Συμφωνία BIS του 1988
25.4 Οι συστάσεις πολιτικής των G-30
25.5 Συμψηφισμός
25.6 Η Τροποποίηση του 1996
25.7 Βασιλεία II
25.8 Κεφάλαιο πιστωτικού κινδύνου στο πλαίσιο της Βασιλείας II
25.9 Κεφάλαιο λειτουργικού κινδύνου στο πλαίσιο της Βασιλείας II
25.10 Πυλώνας 2: Εποπτικός έλεγχος
25.11 Πυλώνας 3: Πειθαρχία της αγοράς
25.12 Φερεγγυότητα II

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 26. Βασιλεία II.5, Βασιλεία ΙΙΙ και άλλες αλλαγές μετά την κρίση
26.1 Βασιλεία II.5
26.2 Βασιλεία III
26.3 Υπό αίρεση μετατρέψιμα ομόλογα (Contingent Convertible Bonds)
26.4 Χρήση τυποποιημένων προσεγγίσεων και SA-CCR
26.5 Ο Νόμος Dodd–Frank
26.6 Η νομοθεσία σε άλλες χώρες

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 27. Θεμελιώδης αναθεώρηση του χαρτοφυλακίου συναλλαγών
27.1 Ιστορικό
27.2 Τυποποιημένη προσέγγιση
27.3 Προσέγγιση εσωτερικών υποδειγμάτων
27.4 Χαρτοφυλάκιο συναλλαγών, έναντι τραπεζικού χαρτοφυλακίου

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 28. Οικονομικό κεφάλαιο και RAROC
28.1 Ορισμός του οικονομικού κεφαλαίου
28.2 Συνιστώσες οικονομικού κεφαλαίου
28.3 Μορφές των κατανομών απωλειών
28.4 Σχετική σημασία κινδύνων
28.5 Συγκέντρωση του οικονομικού κεφαλαίου
28.6 Κατανομή του οικονομικού κεφαλαίου
28.7 Το Οικονομικό κεφάλαιο της Deutsche Bank
28.8 RAROC

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

ΜΕΡΟΣ 7: ΛΟΙΠΑ ΘΕΜΑΤΑ

Κεφάλαιο 29. Χρηματοοικονομική καινοτομία
29.1 Τεχνολογικές εξελίξεις
29.2 Συστήματα πληρωμών
29.3 Ανοικτή τραπεζική
29.4 Δανεισμός
29.5 Διαχείριση πλούτου
29.6 InsurTech
29.7 Κανονιστικό πλαίσιο και συμμόρφωση
29.8 Πώς πρέπει να ανταποκριθούν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα;

Σύνοψη
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση
Ερωτήσεις και προβλήματα εξάσκησης (Οι απαντήσεις στο τέλος του βιβλίου)
Επιπρόσθετες ερωτήσεις

Κεφάλαιο 30. Λάθη προς αποφυγή στη διαχείριση κινδύνων
30.1 Όρια κινδύνου
30.2 Διαχείριση του επενδυτικού τμήματος
30.3 Κίνδυνος ρευστότητας
30.4 Διδάγματα για μη χρηματοοικονομικές εταιρείες
30.5 Μια τελική αναφορά
Προτεινόμενη συμπληρωματική βιβλιογραφία για περαιτέρω ανάγνωση

ΜΕΡΟΣ 8: ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ

Παράρτημα Α. Συχνότητες ανατοκισμού για επιτόκια
Παράρτημα B. Επιτόκια μηδενικού τοκομεριδίου, προθεσμιακά επιτόκια και καμπύλη απόδοσης μηδενικού τοκομεριδίου
Παράρτημα Γ. Αποτίμηση προθεσμιακών συμβολαίων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης
Παράρτημα Δ. Αποτίμηση συμφωνιών ανταλλαγής
Παράρτημα Ε. Αποτίμηση ευρωπαϊκών δικαιωμάτων προαίρεσης
Παράρτημα ΣΤ. Αποτίμηση αμερικανικών δικαιωμάτων προαίρεσης
Παράρτημα Ζ. Επεκτάσεις της σειράς Taylor
Παράρτημα H. Ιδιοδιανύσματα και ιδιοτιμές
Παράρτημα Θ. Ανάλυση κύριων συνιστωσών
Παράρτημα Ι. Χειρισμός πινάκων μεταβολής πιστοληπτικής ικανότητας
Παράρτημα ΙΑ. Αποτίμηση συμφωνιών ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης
Παράρτημα ΙΒ. Συνθετικά CDO και η αποτίμησή τους
Παράρτημα ΙΓ. Τυπική λειτουργία αρχικού περιθωρίου (SIMM)

Απαντήσεις στις ερωτήσεις και τα προβλήματα
Γλωσσάριο
Λογισμικό RMFI
Ευρετήριο